L’ESTIMATION DES MODÈLES ARFIMA AVEC ERREURS GARCH DU COURS DU DOW JONES

Abstract

Cet article a pour objet d’analyser les propriétés de mémoire longue à travers des modèles ARFIMA  avec  erreurs GARCH, notée Arfima-GARCH. Nous avons étudié les rendements journaliers du Dow Jones du 12/03/2007 au 10/03/2017 (n = 2610) et testé le type de la structure de dépendance de série. A cette fin ont été mises en œuvre des analyses R/S (Rescaled rang),  et diverses techniques ARFIMA, Nous décrivons une méthode d'estimation pour les paramètres des modèles stationnaires ou non-stationnaires, La métho